Как отмечает большинство участников украинского экспортного рынка, 2016/17 МГ стартовал с достаточно активных темпов торгово-закупочной деятельности, и есть все шансы полагать, что в текущем сезоне будет побит прошлогодний рекорд по объемам экспортных поставок. При этом как на внутреннем, так и на внешнем рынке остается немало подводных камней, которые существенно осложняют работу экспортно-ориентированных компаний. Об основных тенденциях и перспективах зернового сезона-2016/17 согласился побеседовать Борис Приходько, первый заместитель главы правления ПАО «Государственная продовольственно-зерновая корпорация Украины».
- Борис Григорьевич, хотелось бы услышать Вашу оценку старта 2016/17 МГ на украинском и мировом рынках зерновых культур? Какие основные особенности Вы можете выделить?
- Текущий маркетинговый год в Украине начался достаточно активно. Уборочная кампания продвигалась ускоренными темпами,благоприятная погода этому сопутствовала. Темпы экспорта украинских зерновых также были высокими. Так, в июле было экспортировано рекордное количество ячменя, однако дальше, ввиду покрытия коротких позиций и снижения цен на мировом рынке, экспорт данной зерновой сокращался. На мой взгляд, в 2016/17 МГ экспорт ячменя будет более равномерно распределен в течение всего маркетингового года. Что касается его географической структуры, то по сравнению с предыдущим годом не наблюдается каких-либо существенных изменений: основными импортерами останутся Саудовская Аравия (более 40%), Ливия и Китай.
Экспорт пшеницы также продвигался рекордными темпами и в августе составил уже 2,85 млн. тонн. Основные направления отгрузки – страны Юго-Восточной Азии: Таиланд, Индонезия, Филиппины и Южная Корея. Незначительную долю в экспорте пшеницы по итогам первых двух месяцев занимают ЕС и Египет. Ограничение правительством Египта наличия спорыньи в пшенице до нуля принесло немало проблем экспортерам Черноморского региона, в результате чего объемы поставок значительно сократились. На сегодняшний день данная проблема решена – допустимый уровень содержания спорыньи был повышен до 0,05%, в результате чего торговая деятельность постепенно активизируется. Также поддержку рынку оказывает снижение импортной пошлины на пшеницу до 10% властями Индии, что имеет на рынок позитивное влияние. Индия сегодня рассматривается трейдерами как достаточно перспективный рынок сбыта.
В целом, несмотря на высокий уровень конечных запасов зерновых и мирового производства, на наш взгляд, спрос на украинскую сельхозпродукцию будет оставаться на достаточно высоком уровне. Правда, не очень радуют мировые цены на аграрное сырье – сегодня они достигли своего девятилетнего минимума.
- Как Вы оцениваете качественные характеристики пшеницы, ячменя и кукурузы в текущем сезоне по сравнению с показателями минувшего МГ?
- Управляя 50 линейными элеваторами, мы имеем возможность сделать собственную оценку качества пшеницы в Украине. На наш взгляд, в этом сезоне производство пшеницы 1-2 класса составит около 15-20% (в прошлом году чуть больше 15%), 3 класса – на уровне 25-30% (в 2015 /16 МГ около 25 %), фуражной группы (4-6 класс) – 45-50% (в 2015 /16 МГ – более 60%).
Для фуражного ячменя в 2016 году характерна более высокая натура и меньшее количество щуплых, невыполненных зерен в сравнении с урожаем прошлого года.
Качество кукурузы оценивать еще рано, но уже можно отметить более высокую среднюю урожайность, нежели в прошлом сезоне.
- Насколько конкурентоспособно зерно украинского происхождения на внешних рынках? Изменились ли требования по качественным характеристикам основных стран-импортеров?
- Качество украинских зерновых за последние 5 лет значительно улучшилось, но, к сожалению, на внешних рынках украинские зерновые не самые востребованные и часто торгуются с дисконтом к зерну иного происхождения.
Так, по качественным характеристикам наша продовольственная пшеница не проходит в Алжир, Тунис, Судан. Эти страны предпочитали и предпочитают покупать европейское зерно. Египет все так же выбирает российскую пшеницу (с содержанием протеина 12,5%), украинскую же рассматривает только при значительном дисконте. Наша пшеница 3 класса сегодня конкурентна и приемлема по качеству в Индонезии, Индии, Марокко.
Фуражная пшеница востребована в Бангладеш, Корее, Филиппинах и Таиланде. Но, например, Вьетнам не принимает никакое украинское зерно в связи с местными фитосанитарными требованиями и нормами.
Относительно ячменя однозначно можно отметить, что его качество улучшилось за последние годы. Если недавно мы экспортировали ячмень с натурой минимум 620 г/л, то сегодня этот показатель можно смело увеличить как минимум до 640 г/л, а если заранее подготовиться, то возможно довести натуру до уровня 680 г/л. Сегодня наш ячмень при дополнительной проверке и подготовке качества может спокойно отправляться в Алжир и Иорданию, требования по качеству у которых значительно выше и жестче, чем у самого большого импортера ячменя – Саудовской Аравии.
- Как Вы можете охарактеризовать темпы торгово-закупочной деятельности в зерновом сегменте рынка по сравнению со стартом минувшего сезона? Как политика сдерживания продаж зерна аграриями отразилась на работе экспортеров?
- Относительно физических объемов экспорта в сравнении с прошлым сезоном более активно вывозятся пшеница и ячмень, медленнее – рапс. Отмечается сдерживание аграриями продаж продовольственной пшеницы (1-2 класс), так как оценка ее производства существенно отличается у различных аналитиков – в среднем на 10-20%, плюс определенное влияние оказывают погодные условия и связанные с этим темпы посевной кампании озимых зерновых. Озимые посеяны позднее оптимальных сроков, и многие аграрии надеются на дожди в октябре и мягкую зиму.
- Насколько сильно, на Ваш взгляд, ситуация на мировых площадках и валютном рынке отразилась на ценовых трендах на украинском экспортном рынке?
- Украина – неотъемлемая часть мирового аграрного рынка, и события на мировых биржевых площадках, в частности на Чикагской товарной бирже, всегда оказывают непосредственное влияние на цены в Украине.
Чикагская товарная биржа начала 2016 год в спокойном ценовом коридоре, но уже с апреля начался подъем цен из-за погодных условий, создавших логистические проблемы в Южной Америке. Соответственно, мировые трейдеры искали предложения в других странах, включая Украину. Добавьте к этому волнения по поводу урожая в Северной Америке, и в итоге – цены поднялись почти на 30%. Слишком долго цены были стабильно низкие, и рынок, в целом, ожидал повышения волатильности и роста цен – многие участники рынка просто ждали для этого повод, который и наступил в апреле.
Пик цен был достигнут в июне, но с начала 2016/17 МГ цены начали падать по фундаментальной причине хорошего урожая в США и большей части мира.
Хотелось бы отметить, что этот год еще раз показал важность использования форвардных контрактов, биржевых инструментов для хеджирования (фьючерсы и опционы) в формировании стратегии продаж, так как, только используя эти инструменты, можно построить грамотную торговую стратегию.
- Насколько сильно ужесточение габаритно-весового контроля и удорожание стоимости ж/д и автоперевозок усложнило работу украинских экспортеров?
- Каждый год в пиковые периоды перевозок урожая у зернотрейдеров возникает большой спрос на вагоны, что порождает дефицит зерновозов. Сейчас дефицит вагонного парка УЗ составляет примерно 9 тыс. вагонов.
В этом году ситуация усугубилась по причине введения весового контроля и, как следствие, перевода части грузов с автотранспорта на железную дорогу.
Зависимость от «Укрзализныци» в вопросе доступа к вагонному парку для большинства крупных промышленных и аграрных грузоотправителей является критической, а ответ на сакраментальный вопрос «дадут-не дадут вагон» зачастую является ключевым для определения фактической маржинальности экспортных поставок.
Проблема дефицита вагонного парка влечет за собой еще одну – неравномерное распределение вагонов. Как следствие, увеличиваются риски несвоевременных поставок, простоев. В такой ситуации все службы в УЗ должны работать в максимально тесном контакте с торговыми компаниями и портами.
- Отразилось ли повышение тарифов на электроэнергию и газ на стоимости услуг элеваторов?
- Да, безусловно, повышение тарифов на электроэнергию и газ сыграло решающую роль при формировании стоимости услуг элеваторов в 2016/17 МГ.
Экономические расчеты показывают, что затраты на газ и электричество являются наиболее существенными и составляют около 40% от общей суммы затрат. Как следствие, расценки на основные услуги, оказываемые элеваторами (приемка, очистка, сушка, хранение, отгрузка), на 2016/17 МГ были увеличены в среднем на 15% по сравнению с прошлым маркетинговым сезоном.
- В завершение благодарю Вас за содержательную беседу и прошу сказать пару слов о том, как Вы оцениваете спрос импортеров на украинскую сельхозпродукцию в 2016/17 МГ и каковы Ваши прогнозы.
- В текущем маркетинговом сезоне цены опустились до минимумов, которых мы не видели, начиная с 2007 года. Связано это с высокими переходящими остатками и значительным мировым производством аграрного сырья в течение последних нескольких лет. К сожалению, низкие цены могут привести к банкротству многих сельхозпроизводителей, что соответственно уменьшит предложение. Например, во Франции есть ряд проблем с качеством урожая пшеницы, и при этом мировые цены достаточно низкие на эту культуру. С другой стороны, низкие цены очень привлекательны для стран нетто-импортеров, соответственно они могут увеличить спрос на зерновые, что может поднять цены. Безусловно, большие переходящие запасы смягчат процесс ценовой коррекции. Мне хочется верить, что в следующем году цены могут немного подрасти.
Если говорить о востребованности украинского зерна на внешних рынках, то, учитывая очень активный экспорт пшеницы из Украины, можно сделать выводы о высоком спросе импортеров на эту зерновую. Не менее активным по сравнению с прошлым годом будет и экспорт ячменя. Также ожидаем хороший спрос на украинскую кукурузу.
Беседовала Анна Танская
