Интерпретируя классика, можно сказать, что все легкие сезоны похожи друг на друга, каждый сложный сезон сложен по-своему. Бывают ли легкие сезоны на зерновом рынке? Как выразился один из операторов рынка, легким сезоном является тот, в котором, по крайней мере, не возникло дополнительных неожиданных трудностей. А ведь текущий сезон казался чуть ли не самым благосклонным к участникам российского рынка за последние годы, но стал одним из самых насыщенных теми самыми неожиданными трудностями. Как? Почему? Зачем?
По традиции в конце календарного года Росстат опубликовал предварительные данные валового сбора сельскохозяйственных культур в текущем сезоне, согласно которым в 2020/21 МГ российские сельхозпредприятия в чистом весе собрали 133 млн тонн зерновых и зернобобовых. Данный показатель на 2,5 млн тонн уступает рекорду 2017 г. и является вторым по величине в истории. При этом урожай пшеницы в 2020 г. и вовсе лишь на 130 тыс. тонн ниже рекордного показателя 3 годами ранее и составляет 85,9 млн тонн. Стоит отметить, что прогнозы большинства агентств были даже менее оптимистичными.
В начале уборочной кампании многие эксперты активно снижали прогнозы производства пшеницы, опираясь на оперативные данные об урожайности на юге России, где посевы существенно пострадали от засухи. Наиболее ощутимыми стали потери в Ставропольском и Краснодарском краях, где урожай зерновой уменьшился на 32% и 16% соответственно против показателей 2019 г. Однако по мере продвижения уборочной кампании становилось ясно, что пшеница в этом сезоне не столь уж и безнадежна, поскольку урожайность в Центральном и Приволжском ФО, согласно поступавшим данным, была более чем достаточно высокой, и тенденция сменилась повышением прогнозов урожая аналитическими агентствами. Прирост урожайности наряду с наращиванием посевных площадей в указанных округах позволил, по предварительным данным, увеличить урожай пшеницы в сравнении с предыдущим годом на 35% и 70% соответственно. Если говорить о других ключевых зернопроизводящих регионах, то в Сибирском ФО урожай зерна увеличился на 4%, в то время как в Уральском ФО, напротив, уменьшился на 21,2%.
Согласно данным Центра оценки качества зерна, в минувшем году был собран рекордный урожай продовольственной пшеницы. Однако у медали две стороны. С одной из них, улучшение качества российской пшеницы дает дополнительный стимул развитию мукомольной отрасли и наращиванию экспорта готовой продукции, а также увеличивает конкурентоспособность России на внешних рынках. С другой стороны, в сложившихся обстоятельствах многие комбикормщики сообщали об уменьшении темпов производства готовой продукции и трудностях с выполнением ранее заключенных контрактов на поставку крупных объемов. Также стоит отметить, что если в европейской части страны трудности возникали в основном с приобретением фуража, то участники рынка Уральского и Сибирского ФО нередко сообщали и о дефиците пшеницы 4 класса.
С учетом показателей производства текущий сезон невольно сравнивается с 2017/18 МГ. Однако как так вышло, что 3 года назад цены на зерно, по сообщениям сельхозпроизводителей, едва покрывали его себестоимость, а в отдельных регионах опускались и ниже нее, а в текущем сезоне внутренние цены достигли исторических максимумов? В то же время экспортные цены на российскую пшеницу, несмотря на рекордное мировое производство зерновых, достигли уровней января 2015 г. То есть, казалось бы, основной фактор ценообразования – объем производства – отошел на задний план, а дьявол скрылся в деталях. О них и поговорим…
- Стратегия продаж аграриев. Они больше не стремятся продать большую часть зерна в начале сезона, нуждаясь в срочном пополнении оборотных средств под сев озимых, осуществлении платежей по кредитам, а реализовывают его планомерно в течение сезона, выжидая наиболее привлекательной для себя ценовой ситуации. Данная тенденция не является новой на рынке, а наблюдается еще с 2018/19 МГ. Удорожание посевного материала, средств защиты растений, горюче-смазочных материалов – все это также вынуждает сельхозпроизводителей добиваться более высоких цен на сельхозпродукцию.
- Логистика. Вступление с 15 сентября в силу Меморандума против перегрузов при транспортировке зерновых и масличных, согласно которому терминалы отказываются принимать к разгрузке автотранспорт с перегрузом более чем на 2%. Данные меры привели к увеличению нагрузки на ж/д транспорт, дефициту вагонов и, как следствие, к трудностям с доставкой зерна в порты, его поставкой переработчикам и животноводам. Кроме того, увеличению спроса на ж/д перевозки также способствовали прирост валового сбора зерновой в Центральном и Приволжском ФО и необходимость увеличения объемов поставок пшеницы из данных регионов в направлении морских портов. Однако стоит отметить, что меморандум отразился не только на ценовой ситуации и перераспределении логистики. Как сообщал ряд участников рынка, сельхозпроизводители все реже были готовы работать с покупателями на условиях СРТ, все чаще были настроены реализовывать товар лишь «с места».
- Высокий спрос на внешнем рынке. Российская пшеница на протяжении первой половины сезона была наиболее конкурентоспособной на мировом рынке ввиду возможности поставки крупнотоннажных партий. Дальнейшее распространение COVID-19 в мире обусловило стабильно высокий спрос на пшеницу со стороны импортеров, стремившихся регулярно пополнять запасы зерна с целью обеспечения продовольственной безопасности. Кроме того, высокие темпы экспорта российской пшеницы поясняются сокращением экспортного потенциала украинской и европейской зерновой ввиду уменьшения валового сбора. В июле-ноябре 2020/21 МГ на внешний рынок было поставлено порядка 20,9 млн тонн зерновой из России, что на 13% выше показателя предыдущего сезона, а согласно оперативным данным, по итогам июля-декабря текущего сезона – около 25,2 млн тонн. Примечательным стало увеличение объема экспорта в Египет по итогам 5 месяцев сезона до 4,2 млн тонн, что на 32,3% превышает показатель 2019/20 МГ. Таким образом, Египет «реабилитировался» после предыдущего сезона и вернул себе место лидера среди импортеров российской пшеницы. Однако этому также способствовало некоторое уменьшение темпов импорта зерновой из России Турцией – лидером сезона-2019/20 – до 3,9 млн тонн (-5,3%). В сложившихся условиях трейдеры перманентно нуждались в формировании экспортных партий и выполнении контрактных обязательств, темпы их закупок на внутреннем рынке были высокими, что создавало трудности в работе других покупателей зерна.
- Погодные условия. В результате сева озимых в условиях засухи, ухода в зиму с рекордно высокой долей посевов озимых в плохом, изреженном и невзошедшем состоянии участники рынка опасались существенного снижения урожая пшеницы в следующем году, ввиду чего некоторые аграрии считали целесообразным реализовать основные объемы зерна после того, как перспективы будущего урожая будут более определенными, а в случае сохранения неблагоприятных погодных условий и ухудшения состояния посевов не исключали вероятности реализации зерна урожая-2020 в 2021/22 МГ. При этом опасения относительно будущего урожая отмечались практически во всех ключевых странах-экспортерах пшеницы.
Под влиянием вышеуказанных факторов цены на пшеницу 3, 4 класса и фураж в европейской части страны в ноябре и начале декабря достигали 15000-20300, 14200-20000, 13300-19700 руб/т СРТ. Ввиду удаленности от морских портов, меньшего влияния конъюнктуры экспортного рынка и не столь активного спроса трейдеров цены на аналогичные позиции в Уральском и Сибирском ФО были несколько ниже, однако также достаточно высокими – 14700-17600, 14000-16800 и 13000-17000 руб/т СРТ. При этом цены на пшеничную муку высшего и 1 сорта под влиянием удорожания сырья варьировались в диапазонах 21000-28000 и 20500-27600 руб/т EXW, но многие мукомолы сообщали, что были вынуждены работать в условиях низкой рентабельности.
На экспортном рынке на протяжении большей части первой половины сезона также преобладал повышательный ценовой тренд, вследствие чего цены на пшеницу с протеином 12,5% и фураж в первой декаде декабря достигали 255-260 и 249-254 USD/т FOB в портах Черного моря и 237-241 и 230-235 USD/т FOB в портах Азовского. В то же время на площадке СРТ-порт трейдеры были готовы закупать продовольственную пшеницу по ценам 17500-19300 руб/т СРТ-порт Черное море и 17300-18200 руб/т СРТ-порт Азовское море.
11 ноября правительство предложило ввести квоту на экспорт зерна из России в размере 15 млн тонн в период с 15 февраля по 30 июня 2021 г., а 30 ноября поступили сообщения о возможном увеличении размера квоты до 17,5 млн тонн. При этом данные ограничения не оказали существенного влияния на цены, поскольку большинство операторов рынка не ожидали, что объемы экспорта за указанный период могли бы превысить размер квоты.
Также с целью стабилизации внутренних цен на муку и хлебобулочные изделия Минсельхоз разработал проект о предоставлении субсидий мукомольным компаниям, с помощью которых они смогут возместить часть затрат на приобретение пшеницы. Мукомолы получили возможность компенсировать до 50% разницы между текущей и среднемесячной ценой на зерновую за аналогичные периоды предыдущих 3 лет (на основе данных Росстата), скорректированной с учетом инфляции. Постановление должно вступить в силу в марте т.г.
9 декабря 2020 г. президент РФ Владимир Путин в ходе совещания по экономическим вопросам подверг критике отсутствие своевременного реагирования на рост цен на продовольствие: «Все инструменты сдерживания роста цен, во всяком случае по этим позициям, известны, нужно только своевременно реагировать на то, что происходит. <…> При этом я жду от вас не просто предложений на заданную тему, а конкретных мер и сроков, в которые эти меры должны быть приняты, и, самое главное, должен быть достигнут результат».
Уже 14 декабря 2020 г. Минэкономразвития внесло в правительство проекты постановлений о введении с 15 февраля по 30 июня 2021 г. квоты на экспорт зерновых в размере 17,5 млн тонн и установлении экспортной пошлины на пшеницу в размере 25 EUR/т внутри квоты и 50%, но не менее 100 EUR/т сверх квоты.
Однако стоит отметить, что мнения операторов рынка относительно целесообразности принятия данных мер разошлись.
«Возможно, сейчас введение ограничений и отразится на темпах поставок пшеницы из-за возросшей цены. Но не считаю, что это будет критично для российского экспорта в целом. Во-первых, сейчас есть заключенные контракты, с которыми не справляется наша внутренняя логистика, а так у нас как раз будет время выполнить все контрактные обязательства в сроки. Запасы пшеницы в России высокие, в то время как экспортный потенциал Украины, Румынии и Франции скоро может иссякнуть, тогда импортеры будут вынуждены покупать наше зерно по предложенным ценам», - прокомментировал один из российских трейдеров.
«Эти меры ставят под вопрос намеченный курс на развитие экспорта сельхозпродукции. Предпринимаются попытки отвязать внутренние цены на пшеницу от мировых. Как я считаю, это возможно только при условии абсолютного закрытия экспорта, но все понимают, что это невозможно. Стране нужна валюта. К тому же закрытие экспорта откатит сектор АПК на десяток лет назад. Аграрии начнут сеять меньше, откажутся от удобрений. Уверен, что люди, принимающие подобные решения, знают, что делают. Только нам, простым смертным, пока непонятен смысл этого решения. Если это действительно забота о населении, то опыт 2015 г. должен был подсказать, что введение вывозной пошлины на пшеницу ключевым экспортером в мире в большей мере отразится на конъюнктуре мирового рынка, чем вызовет снижение цен на внутреннем», - поделился своим мнением один из переработчиков Центрального ФО.
«Год назад лопнул мыльный пузырь глобального финансового рынка. Коронавирус послужил только мышкой в цепочке «дедка за репку…». Два полюса: США и Китай с апреля прошлого года включили печатные станки, чтобы помочь рынкам встать на ноги, но... Наличные деньги из-под станков не пошли в реальный сектор. 85% денег вздули активы фондовых и валютных рынков. И в Китае, и в Штатах стал банкротиться реальный сектор. Китай, как известно, разделен на государственный сектор (составляет 40%) и частный сектор (60%). В этом году частный сектор будет заваливаться, а Китай будет выезжать за счет госсектора. Как он выползет, будет видно к концу года, но все равно это будет очень болезненно не только для Китая – для всех нас. В Штатах ситуация несколько лучше, поскольку доля госсектора в экономике не столь велика, но тоже очень много банкротств, напечатанные деньги раздувают фондовый рынок, а реальный сектор в цейтноте. Отсутствие денег на наличном рынке мировой экономики будет сказываться и на зерновом рынке. Не напрасно РФ ввела квоты и пошлину с февраля, продовольствие будет дорожать, и все будут защищать свои локальные рынки от высоких цен. Нет денег в обороте, значит, не на что посеять, не на что посеять – дефицит продукции», - высказал свою точку зрения один из российских трейдеров.
Также участники рынка отмечали, что введение пошлины в России отрицательно скажется на ее репутации как поставщика пшеницы, которая нарабатывалась годами. «Любое государство с непоследовательной, непредсказуемой политикой автоматически становится непривлекательным для построения торгового партнерства, несмотря на все имеющиеся у него ресурсы», - отметил один из операторов рынка.
Уже 11 декабря на ожиданиях принятия данного решения относительно регулирования ценовой ситуации закупочные цены экспортно-ориентированных компаний на пшеницу в портах Черного и Азовского морей снизились на 800-1500 руб/т, после чего на принятые меры стали реагировать и внутренние потребители, в результате чего стоимость пшеницы в европейской части менее чем за неделю снизилась на 800-2400 руб/т, а в Уральском и Сибирском ФО снижение цен в среднем составило 1000 руб/т. Также в данный период давление на цены оказало то, что в преддверии новогодних праздников многие мукомольные компании уже сформировали запасы зерна для работы в долгосрочной перспективе и имели возможность снижать цены спроса, не опасаясь уменьшения темпов поступления предложений сырья.
Проводимый 15 декабря египетским агентством по закупкам продовольствия GASC тендер на импорт пшеницы продемонстрировал существенное уменьшение конкурентоспособности российской зерновой. Несмотря на то, что согласно условиям тендера поставки зерновой должны быть осуществлены 1-15 февраля 2021 г., российские трейдеры учли риск попадания на экспортную пошлину, ввиду чего цены предложения были существенно выше конкурентов, и впервые с июля Россия проиграла на египетском тендере. Стоит отметить, что с начала сезона GASC по итогам тендеров законтрактовал 3,91 млн тонн пшеницы, из которых 88% составляла зерновая российского происхождения. Таким образом, Россия потеряла позиции на основном рынке сбыта.
Меры ограничения экспорта лидером среди поставщиков пшеницы на мировом рынке безусловно привели к снижению прогнозов экспорта российской зерновой большинством аналитиков, росту мировых цен на данную культуру и повышению экспортных цен на российскую. Вследствие этого цены спроса трейдеров на пшеницу на внутреннем рынке начали постепенно возвращаться к допошлинным уровням. После выхода страны из продолжительных выходных в связи с новогодними праздниками начали поступать сообщения о намерении правительства ввести дополнительные меры регулирования ценовой ситуации, а именно – повысить вывозную пошлину на зерновую в надежде снизить цены на внутреннем рынке. Однако, как и ранее, это в большей мере тут же отразилось на ценовой ситуации мирового рынка и экспортных ценах, нежели на конъюнктуре внутреннего рынка. К середине января экспортные цены на пшеницу с протеином 12,5% и фураж с поставкой из глубоководных портов выросли до 287-295 и 278-285 USD/т FOB, а с поставкой из портов Азовского моря – до 253-260 и 244-50 USD/т на тех же условиях.
Согласно последним данным, Подкомиссия по таможенному регулированию и защитным мерам во внешней торговле Минэкономразвития предложила повысить экспортную пошлину с 1 марта до 50 EUR/т. Кроме того, с 1 июля т.г. пошлина не будет обнулена, а комиссия приняла решение проработать и ввести автоматический и долгосрочный механизм расчета плавающих экспортных пошлин с учетом актуальных мировых цен.
Согласно сообщению Национальной товарной биржи, 20-22 января были проведены торги по продаже зерна из российского интервенционного фонда, к которым были допущены не только переработчики и животноводы, но и экспортно-ориентированные компании. Однако, как показывает практика, интервенционные торги оказывают давление на цены лишь локально.
Пока все силы брошены на борьбу с высокими ценами, проблемам сельхозпроизводителей внимания не достается. Более того, скорее именно их в сложившейся ситуации изображают в образе такого себе злодея зернового рынка, который нагло наживается на мукомолах, хлебопеках и российском народе. Хотя поступающие от них предложения регулирования цен на удобрения, средства защиты растений и ГСМ выглядят скорее как крик о помощи и одновременно предупреждение о вынужденном снижении урожая и качества пшеницы в случае пренебрежения данными мерами.
