Европейский союз стабильно держится в ТОП-5 мировых производителей шротов масличных и лидирует среди импортеров данного продукта.
По данным Еврокомиссии, ежегодно Евросоюз производит около 28-30 млн тонн шротов масличных культур и еще около 20 млн тонн - импортирует, что делает регион вторым крупнейшим по величине потребителем данного продукта.
Первенство в структуре принадлежит соевому шроту, однако его объемы и доля в производстве, импорте и потреблении в последние несколько сезонов сокращались, что в значительной степени было обусловлено высоким предложением подсолнечного и рапсового шротов. В частности, с 2022 г. значительная часть украинского подсолнечного шрота была переориентирована на рынки ЕС по привлекательным для импортеров ценам из-за блокирования украинских портов. Как следствие, в 2022/23 МГ (июль-июнь - здесь и далее) доля подсолнечного шрота в общем импорте шротов странами Евросоюза увеличилась до 14% против 12% в предыдущем сезоне, а уже в 2023/24 МГ на фоне рекордной переработки подсолнечника в Причерноморском регионе и высокого предложения шрота этот показатель достиг 16%.
Доля в общем импорте шротов соевого продукта постепенно сократилась до 79% против 82-85% в предыдущие сезоны.
Однако в 2024/25 МГ Евросоюз, вероятно, возвращается к традиционной для него структуре импорта и потребления шротов, чему способствуют несколько важных моментов.
Во-первых, в 2024 г. ЕС собирает наименьший урожай подсолнечника и рапса за последние несколько сезонов – 8 млн тонн; -18% и 16,9 млн тонн; -14% соответственно (данные Еврокомиссии), в результате чего ожидается сокращение собственной переработки масличных и, как следствие, сокращение производства шротов на 5%, до 28 млн тонн. При этом ожидается, что полностью компенсировать потери за счет как импортированного масличного сырья, так и готовых шротов не удастся. То есть потребление шротов в ЕС в 2024/25 МГ может сократиться до 45,4 млн тонн (-3%), что может стать самым низким показателем за многолетний период.
Во-вторых, в июле 2024 г. ЕС вводит защитные импортные пошлины на российскую и белорусскую продукцию и шроты в частности. При этом шроты из данных стран занимали значительную долю в структуре импорта Евросоюза: по итогам 2023/24 МГ российский подсолнечный шрот занимал 22%, рапсовый – 69% (суммарно российский и белорусский).
Российский соевый шрот тоже присутствовал на европейском рынке до введения пошлин, однако в небольших объемах по сравнению с объемами южноамериканского продукта. По официальным данным, к 2022 г. несколько сезонов подряд ЕС импортировал около 300-430 тыс. тонн российского соевого шрота. В 2022/23 МГ этот показатель уже снизился до 240 тыс. тонн и продолжил постепенно снижаться, тогда как отгрузки украинских шротов увеличивались, постепенно замещая российские.
Ожидалось, что на фоне действующих защитных пошлин произойдет дальнейшее увеличение закупки Евросоюзом украинских шротов масличных культур, однако вмешался погодный фактор и, как следствие, сокращение производства подсолнечника из-за аномальной жары, сокращение переработки данной культуры в основных странах-производителях и стремительное повышение цен в данном секторе.
И в то время, как соевый шрот на мировых площадках дешевел из-за очередного увеличения производства сои и объемов переработки данной культуры ведущими странами-поставщиками шрота на внешние рынки, стремительное снижение оценок производства подсолнечника в мире и далее разогревало цены на данную масличную и, соответственно, на продукты переработки и подсолнечный шрот в частности.
Ценовой спред между подсолнечным и соевым шротами стремительно сокращался и, как следствие, соотношение цены и содержания протеина в соевом продукте стали более привлекательными для европейского потребителя по сравнению с подсолнечным.
То есть одним из важнейших факторов влияния остается ценовая конъюнктура на конкурирующих рынках шротов.
По обновленной оценке Еврокомиссии, импорт соевого шрота в ЕС в 2024/25 МГ увеличится до 16,2 млн тонн (+3%).
За чуть более 7 месяцев сезона-2024/25 Евросоюз уже импортировал почти 11,7 млн тонн данного продукта, что на 34% превышает показатель за этот же период 2023/24 МГ.
Интенсивные темпы закупки также объясняются тем, что с 2025г. в ЕС должен вступить в силу Регламент, предусматривающий разрешение на продажу продукции в ЕС только тем компаниям, которые документально подтвердят, что производство проводилось не на землях, полученных путем вырубки лесов, и что оно не привело к деградации лесов после 31 декабря 2020 г. Это, вероятно, могло значительно усложнить торговлю со странами Южной Америки и многие импортеры спешили запастись необходимыми объемами шрота. Однако Евросоюз перенес введение данного Регламента на конец 2025 г., при этом уже имеющиеся высокие запасы соевого шрота могут замедлить дальнейший импорт данного продукта.
Отметим, что география импорта соевого шрота несколько изменилась. Бразилия остается основным поставщиком, однако ее доля сократилась за июль-первую декаду февраля текущего сезона до 48% против 65% за такой же период в предыдущем МГ. В то же время доля поставок шрота из Аргентины выросла до 48% против 18% в прошлом сезоне. Прирост импорта из данной страны составил почти в три раза, а снижение экспортных пошлин на соевый шрот и масло с 31% до 24,5% в Аргентине до конца июня т.г. могут способствовать дальнейшему укреплению доли аргентинского шрота на европейском рынке.
Также отметим, что впервые в тройку лидеров среди поставщиков соевого шрота в ЕС вошла Украина с долей 4% (3% в 2023/24 МГ).
Так, активный спрос с ЕС на фоне привлекательной ценовой конъюнктуры и возможности для увеличения переработки сои в Украине способствуют рекордным темпам отгрузки украинского соевого шрота в данном направлении.
В частности, увеличение экспорта украинского соевого продукта происходит и потому, что в данный сегмент рынка зашли крупные переработчики на фоне более привлекательной рентабельности по сравнению с подсолнечником и которые начали отгружать свою продукцию большими объемами водным транспортом. Стоит отметить, что до этого было достаточно сложно сформировать крупные экспортные партии для крупных судов и основной объем отгрузок осуществлялся железнодорожным транспортом через западную границу. Сейчас ситуация меняется, что позволит Украине увеличить долю на европейском рынке.
В то же время общий импорт подсолнечного и рапсового шротов в Евросоюз в текущем сезоне может сократиться до 2,7 млн тонн (-16% к 2023/24 МГ; минимум для последних 5 сезонов) и 523 тыс. тонн (-37%; минимум для 3 последних сезонов) соответственно.
Согласно оперативным данным Еврокомиссии, импорт подсолнечного продукта в июле-первой декаде февраля 2024/25 МГ сократился до 1,5 млн тонн, что на 8% уступает показателю в этот же период прошлого сезона. География импорта данного продукта принципиально не изменилась, однако прекратились поставки российского шрота и его долю заместил украинский подсолнечный шрот. Так, Украина стала основным поставщиком данного продукта в ЕС с долей 66% против 36-37% в предыдущем сезоне. Объем импорта украинского продукта странами Евросоюза увеличился в текущем сезоне на 65%, до 968 тыс. тонн.
В то же время данные украинской статистики демонстрируют сокращение отгрузок в данном направлении за июль-январь 2024/25 МГ на 18%, что может быть обусловлено, в частности, разницей в сроках отгрузки из украинских портов и доставки покупателю.
Вторым по величине поставщиком подсолнечного шрота в ЕС остается Аргентина с долей 26%, которая практически не изменила объемы отгрузки по сравнению с предыдущим сезоном, но к концу 2024/25 МГ ситуация может измениться, в частности после того, как в стране соберут новый урожай подсолнечника.
Также до 3% в общем импорте данного продукта Евросоюзом остается за Казахстаном. Казахстанские экспортеры заинтересованы в увеличении отправок в данном направлении, однако драгоценная логистика пока не способствует этому.
Отметим, что российский подсолнечный шрот в текущем сезоне достаточно активно переориентируется на китайский рынок. После введения защитных импортных пошлин в ЕС поставки российского продукта в КНР в июле-декабре 2024 г. увеличились до 269 тыс. тонн против 159 тыс. тонн за этот же период 2023 г., или +69% (данные International Trade Center). Пока что поставки в данном направлении остаются нестабильными, однако это уже повлияло на объемы отгрузки в Китай украинского подсолнечного шрота, который много лет занимал первенство на данном рынке.
Что касается импорта в Евросоюз рапсового шрота, то его поставки сократились наиболее существенно, составив за отчетный период всего 252 тыс. тонн (-56%). Это обусловлено в некоторой степени сокращением урожая рапса в странах-поставщиках данного продукта, однако основным фактором выступили действующие пошлины на российский и белорусский шрот. Так, в прошлом сезоне почти 40% общего импорта данного продукта приходилось на российский шрот и 29% - на белорусский продукт.
После начала действия защитных пошлин поставки в ЕС российского шрота прекратились полностью, в то время как отгрузки белорусского шрота осуществляются, хоть и сократились на 77%.
Россия, аналогично ситуации в секторе подсолнечного шрота, увеличивает отгрузку рапсового продукта в Китай, однако не столь активно, что обусловлено высокой конкуренцией с канадским продуктом и шротом из ОАЭ. За июль-декабрь 2024/25 МГ поставки российского шрота в Китай увеличились всего на 22%, до 70 тыс. тонн.
В то же время первенство среди поставщиков рапсового шрота в Евросоюз в 2024/25 МГ перешло в Украину, которая тоже сократила отгрузки продукта в данном направлении на 28% из-за более низкого урожая и меньших объемов переработки рапса в текущем сезоне.
Относительно дальнейших перспектив отметим, что, учитывая потенциал возобновления производства подсолнечника и рапса в мире в 2025 г., не исключается увеличение потребления в ЕС в новом сезоне подсолнечного и рапсового шрота за счет увеличения собственного производства, а также импорта.
В то же время мировой рынок в ожидании сои нового урожая, производство которой может снова увеличиться и конкуренция со стороны соевого шрота снова может повыситься в ближайшее время.
К тому же в мире усиливается влияние политического фактора и тарифов, которые будут играть значительную роль в распределении глобальных торговых потоков в следующие несколько сезонов.
Светлана Киричок,
аналитик масличных рынков ИА «АПК-Информ»
